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        政策丨企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)迎新規(guī),國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(全文+圖解)

        時(shí)間:2022-06-01 14:30:22  來源:城望集團(tuán)  作者:城望集團(tuán)  已閱:0

        國(guó)務(wù)院國(guó)資委近日印發(fā)《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》【國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號(hào)】,通知全文共9條內(nèi)容,包括非公開交易流轉(zhuǎn)(5條)、公開交易流轉(zhuǎn)(4條),具體如下。



        《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》


        一、涉及政府或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動(dòng)的國(guó)有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整,以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng),企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國(guó)家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓,且對(duì)受讓方有特殊要求的,可以采取協(xié)議方式進(jìn)行。
        二、主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域,主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的子企業(yè),不得因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資失去國(guó)有資本控股地位。國(guó)家出資企業(yè)內(nèi)部重組整合中涉及該類企業(yè)時(shí),以下情形可由國(guó)家出資企業(yè)審核批準(zhǔn):
        (一)企業(yè)產(chǎn)權(quán)在國(guó)家出資企業(yè)及其控股子企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的。
        (二)國(guó)家出資企業(yè)直接或指定其控股子企業(yè)參與增資的。
        (三)企業(yè)原股東同比例增資的。
        其他情形由國(guó)家出資企業(yè)報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
        三、國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs盤活存量資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)做好可行性分析,合理確定交易價(jià)格,對(duì)后續(xù)運(yùn)營(yíng)管理責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)防范作出安排,涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓按規(guī)定報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
        四、采取非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),轉(zhuǎn)讓方、受讓方均為國(guó)有獨(dú)資或全資企業(yè)的,按照《中華人民共和國(guó)公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后,轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或最近一期審計(jì)報(bào)告確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)確定。
        五、國(guó)有控股、實(shí)際控制企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合,經(jīng)國(guó)家出資企業(yè)批準(zhǔn),該國(guó)有控股、實(shí)際控制企業(yè)與其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間,或其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間,可比照國(guó)有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理相關(guān)規(guī)定劃轉(zhuǎn)所持企業(yè)產(chǎn)權(quán)。
        六、企業(yè)增資可采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式,通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對(duì)外披露增資信息,合計(jì)披露時(shí)間不少于40個(gè)工作日,其中正式披露時(shí)間不少于20個(gè)工作日。信息預(yù)披露應(yīng)當(dāng)包括但不限于企業(yè)基本情況、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、近3年審計(jì)報(bào) 告中的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、擬募集資金金額等內(nèi)容。
        七、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可在產(chǎn)權(quán)直接持有單位、企業(yè)增資可在標(biāo)的企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后進(jìn)行信息預(yù)披露,涉及需要履行最終批準(zhǔn)程序的,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)提示。
        八、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目信息披露期滿未征集到意向受讓方,僅調(diào)整轉(zhuǎn)讓底價(jià)后重新披露信息的,產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓披露時(shí)間不少于10個(gè)工作日,資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓披露時(shí)間不少于5個(gè)工作日。
        九、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資導(dǎo)致國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)失去標(biāo)的企業(yè)實(shí)際控制權(quán)的,交易完成后標(biāo)的企業(yè)不得繼續(xù)使用國(guó)家出資企業(yè)及其子企業(yè)的字號(hào)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無形資產(chǎn),不得繼續(xù)以國(guó)家出資企業(yè)子企業(yè)名義開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。上述要求應(yīng)當(dāng)在信息披露中作為交易條件予以明確,并在交易合同中對(duì)工商變更、字號(hào)變更等安排作出相應(yīng)約定。


        《通知》中關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)相關(guān)規(guī)定事項(xiàng)主要變化如下:

        對(duì)于非公開交易流轉(zhuǎn),變化主要表現(xiàn)在非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓及無償劃轉(zhuǎn)的適用情形、審批權(quán)限及定價(jià)依據(jù)方面。

        一是增加不同國(guó)家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形;

        二是強(qiáng)調(diào)重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)不得失去國(guó)有資本控股地位,同時(shí)明確國(guó)家出資企業(yè)在內(nèi)部重組整合中涉及該類企業(yè)時(shí)可自行審批的情形;

        三是明確通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs盤活存量資產(chǎn)的工作要求,并明確涉及非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的報(bào)同級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);

        四是將可依據(jù)審計(jì)報(bào)告定價(jià)的情形擴(kuò)大至國(guó)有獨(dú)資或全資企業(yè)之間的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓,不受是否為同一國(guó)家出資企業(yè)限制;五是明確國(guó)有控股、實(shí)際控制企業(yè)與其直接、間接全資擁有的子企業(yè),或其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間劃轉(zhuǎn)所持企業(yè)產(chǎn)權(quán),可比照無償劃轉(zhuǎn)規(guī)定進(jìn)行操作。

        對(duì)于公開交易流轉(zhuǎn),變化主要表現(xiàn)在信息披露方式、啟動(dòng)條件、時(shí)長(zhǎng)及無形資產(chǎn)管理要求方面。

        一是將企業(yè)增資信息披露方式變更為可采取預(yù)披露和正式披露相結(jié)合,并明確相應(yīng)披露要求:

        二是明確產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可在產(chǎn)權(quán)直接持有單位、企業(yè)增資可在標(biāo)的企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后,進(jìn)行信息預(yù)披露,對(duì)需要履行最終審批程序的予以提示;

        三是對(duì)于僅調(diào)整轉(zhuǎn)讓底價(jià)的項(xiàng)目,縮短重新信息披露時(shí)長(zhǎng);四是強(qiáng)調(diào)交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)對(duì)無形資產(chǎn)的管理要求,并明確相關(guān)要求應(yīng)在信息披露和交易合同中予以體現(xiàn)。

        《通知》出臺(tái)后,京滬兩地產(chǎn)交所立即作出相應(yīng),分別發(fā)出貫徹落實(shí)39號(hào)文的具體舉措如下:

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