昨日，一行兩會一局就黨的十八大以來我國金融領(lǐng)域改革和發(fā)展情況重磅發(fā)聲！
6月23日，在中共中央宣傳部舉辦的“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會第十場上，中國人民銀行副行長陳雨露，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席肖遠企，中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超，國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英出席講話，并就如何運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策、資本市場十年來結(jié)構(gòu)性變化等市場關(guān)注的熱點問題進行了回應(yīng)。 ?央行：穩(wěn)健實施以我為主的貨幣政策 金融風(fēng)險整體收斂、總體可控
發(fā)布會上，央行副行長陳雨露談到，黨的十八大以來的十年，是中國金融業(yè)取得歷史性成就的十年。十年來，人民銀行持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步擴大金融開放，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，有力推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。 陳雨露介紹說，這十年，穩(wěn)健實施以我為主的貨幣政策，綜合研判復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，發(fā)揮好貨幣政策總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的雙重功能，前瞻性地加強跨周期的調(diào)節(jié)，有效應(yīng)對世紀疫情等內(nèi)外部的沖擊。在這個過程當(dāng)中，有力地促進穩(wěn)增長、穩(wěn)物價、穩(wěn)就業(yè)和國際收支平衡。堅持管住貨幣總閘門，不搞大水漫灌，守護好老百姓的錢袋子。2012年以來，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）年均增速10.8％，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動了國民經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。 以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融支持實體經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。我國綠色貸款、綠色債券余額位居世界前列。增強金融普惠共享，今年一季度末，普惠小微貸款余額超過20萬億元，支持小微企業(yè)和個體工商戶超過5000萬戶。擴大金融業(yè)對外開放，基本建立準入前國民待遇加負面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍。人民幣成功加入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92％提升至12.28％。 統(tǒng)籌金融發(fā)展和安全，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。牽頭打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，取得了重要的階段性成果，重點領(lǐng)域的風(fēng)險得到穩(wěn)妥處置，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控。 不斷強化數(shù)字經(jīng)濟時代的國家金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，現(xiàn)代化金融服務(wù)體系邁上新臺階。穩(wěn)妥推動數(shù)字人民幣研發(fā)和試點，持續(xù)筑牢反洗錢、反欺詐的金融安全防線，全面加強金融消費者保護。 陳雨露還談到，過去這一段時間以來，中國貨幣政策的傳導(dǎo)效率有了明顯提高。主要在三點：一是貨幣供應(yīng)調(diào)控機制更加完善，二是逐漸構(gòu)建起符合中國國情的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系，三是逐步健全了利率的市場化形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機制。 陳雨露進一步表示，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具兼具總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)雙重功能，通過結(jié)構(gòu)性工具既能夠?qū)崿F(xiàn)精準滴灌的政策效果，又能夠?qū)偭空{(diào)控作出貢獻。人民銀行在總量框架下運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，會根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展不同時期、不同階段的重點需要“有進有退”，把結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的數(shù)量和投放規(guī)模控制在一個合意的水平，與總量型的政策工具形成一個良好的配合。 ?銀保監(jiān)會：農(nóng)業(yè)保險提供風(fēng)險保障從2012年的0.9萬億元增長至2021年的4.4萬億元 中國銀保監(jiān)會副主席肖遠企表示，黨的十八大以來，我國金融業(yè)發(fā)展取得舉世矚目的成就，銀行業(yè)保險業(yè)實現(xiàn)新的跨越式發(fā)展。 他談到，過去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1％和14.7％，與名義GDP增速基本匹配。同業(yè)理財、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實向虛得到扭轉(zhuǎn)。 數(shù)據(jù)顯示，保險深度從2.98％上升到3.93％，保險密度從1144元每人上升到3179元每人，大病保險制度從2012年建立以來已覆蓋12.2億城鄉(xiāng)居民，長期護理保險覆蓋近1.5億人，農(nóng)業(yè)保險為農(nóng)戶提供風(fēng)險保障從2012年的0.9萬億元增長至2021年的4.4萬億元，為災(zāi)后重建提供了關(guān)鍵資金保障。普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型涉農(nóng)貸款年均增速分別達到25.5％和14.9％，大大高于貸款平均增速。 同時，肖遠企表示，金融監(jiān)管部門堅決防范化解金融風(fēng)險，金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉(zhuǎn)，高風(fēng)險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬億元。不良資產(chǎn)處置大步推進，過去十年累計消化不良資產(chǎn)16萬億元，一大批突出的風(fēng)險隱患得到消除。金融違法與腐敗行為受到嚴厲懲治。“我們制定和修改法律規(guī)章70余部，金融法治建設(shè)取得重大成效，依法監(jiān)管能力明顯提高。向社會公開五批124個違法違規(guī)股東。采取多種形式嚴厲處罰銀行保險機構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人員的違法違規(guī)行為，一體推進金融風(fēng)險防范和金融腐敗懲治。” 此外，肖遠企還表示，第三支柱養(yǎng)老保險改革試點取得重大進展，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍擴大至全國，養(yǎng)老理財試點范圍擴大至十地十機構(gòu)。2022年5月末，養(yǎng)老理財認購金額超600億元。 對外開放方面，肖遠企表示，十年來共推出50多項銀行保險開放政策。2021年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長超過50％，在華外資保險公司資本十年間增長1.3倍，資產(chǎn)增長6倍。一大批專業(yè)性銀行業(yè)保險業(yè)機構(gòu)，如外資理財公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國金融市場發(fā)展。 據(jù)悉，目前，我國共有中小銀行3991家，包括城市商業(yè)銀行147家，農(nóng)村信用社2196家，農(nóng)村信用社包含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社，村鎮(zhèn)銀行1651家，總資產(chǎn)92萬億元。這些中小銀行的總資產(chǎn)在銀行業(yè)的總資產(chǎn)占比是29％，主要為小微企業(yè)金融服務(wù)和商人服務(wù)，貸款占比分別是47％和40％。 肖遠企指出，總體看，當(dāng)前中國的中小銀行運行平穩(wěn)，發(fā)展健康，盡管還存在一些問題，特別是個別機構(gòu)風(fēng)險比較高，有的還涉嫌違法犯罪，按整體而言風(fēng)險完全可控，廣大金融消費者的合法權(quán)益都將依法受到保護，金融監(jiān)管部門不遺余力做好相關(guān)工作。 ?證監(jiān)會：資本市場正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，期貨期權(quán)品種覆蓋國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域 中國證監(jiān)會副主席李超表示，黨的十八大以來，中國證監(jiān)會全面深化資本市場改革開放，加強基礎(chǔ)制度建設(shè)，資本市場正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強，良性市場生態(tài)逐步形成。十年來，股票市場規(guī)模增長238.9％，債券市場規(guī)模增長444.3％，兩個市場均位居全球第二。股票市場投資者超過2億，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻。 具體來看，資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的廣度深度顯著拓展。大力健全多層次市場體系，推出新三板、科創(chuàng)板，設(shè)立北交所，資本市場對實體經(jīng)濟的適配性大幅增強，股債融資累計達到55萬億元。暢通科技、資本和實體經(jīng)濟的高水平循環(huán)，科創(chuàng)板“硬科技”產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)初步形成。交易所債券市場已經(jīng)成為非金融企業(yè)債券融資的重要渠道，期貨期權(quán)品種覆蓋國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域。 全面深化改革取得重要突破。圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全面深化資本市場改革，基礎(chǔ)制度更加成熟定型。實現(xiàn)核準制向注冊制的跨越，穩(wěn)步推進試點注冊制，發(fā)行市場化程度、審核注冊效率和可預(yù)期性大幅提升，交易、退市等關(guān)鍵制度得到體系化改善，改革符合市場各方預(yù)期。 市場主體高質(zhì)量發(fā)展邁上新的臺階。實體上市公司利潤占規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤的比重由十年前的23％增長到目前的接近50％，國民經(jīng)濟支柱地位更加鞏固。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的總資產(chǎn)十年間增長5.5倍，公募基金管理規(guī)模目前為26萬億元，十年增長了8倍，行業(yè)實力大幅增強。 資本市場的國際吸引力和影響力大幅增強。統(tǒng)籌開放和安全，制度型開放翻開新篇章。行業(yè)機構(gòu)外資股比全面放開，啟動滬深港通、滬倫通，A股納入國際知名指數(shù)并不斷提升比重，外資連續(xù)多年保持凈流入。 資本市場法律體系“四梁八柱”基本建成。新證券法、刑法修正案（十一）先后實施，中辦國辦印發(fā)關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見，期貨和衍生品法為期貨市場高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的法治基礎(chǔ)，“零容忍”執(zhí)法威懾力顯著增強，市場違法違規(guī)成本過低的局面已經(jīng)得到了根本性改變。 市場韌性和抗風(fēng)險能力明顯增強。堅持通過改革提升監(jiān)管治理效能，健全市場內(nèi)生穩(wěn)定和外部約束機制，及時穩(wěn)定市場預(yù)期，資本市場風(fēng)險總體收斂、基本可控。近年來也經(jīng)受住了各種國際國內(nèi)超預(yù)期的沖擊，主要指數(shù)穩(wěn)中有升，健康發(fā)展態(tài)勢持續(xù)鞏固。 談及具體十年來資本市場發(fā)生的積極的結(jié)構(gòu)性變化，李超談到具體包括六大方面。一個是多層次的市場體系結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化。多層次市場體系日益完善，各市場、各板塊的特色更加突出。二是上市公司結(jié)構(gòu)在發(fā)生明顯變化，質(zhì)量得到了明顯改觀。從經(jīng)營效益看，上市公司資產(chǎn)規(guī)模相比較十年前增長了兩倍，營業(yè)收入、凈利潤總體保持比較高的增速，近三年累計現(xiàn)金分紅達到了4.4萬億元，較之前三年增長接近了50％。從治理效能情況看，上市公司規(guī)范運作水平有了比較明顯的提升，大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等資本市場的痼疾通過集中整治也取得了明顯的成效。三是市場優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)加快顯現(xiàn)。“有進有出、能進能出”的良性生態(tài)加速形成。四是投資者結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。專業(yè)機構(gòu)投資者力量持續(xù)壯大，截至今年5月底，境內(nèi)專業(yè)機構(gòu)投資者和外資持有流通股市值占比達到了22.8％，比2016年提升了6.9個百分點。2021年個人投資者交易占比首次下降到70％以下，價值投資、長期投資、理性投資的理念逐步建立。五是產(chǎn)品供給體系結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，更加豐富。持續(xù)優(yōu)化股、債、期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富風(fēng)險管理工具，滿足居民財富管理需求，更好服務(wù)國家重大戰(zhàn)略。六是崇信守法、懲惡揚善的導(dǎo)向持續(xù)強化。隨著全方位投保體系和“零容忍”打擊違法犯罪的體制機制更趨完善，誠信經(jīng)營、敬畏法治的市場氛圍正加快形成。 ?國家外匯局：境外投資中國證券超2萬億美元，十八大以來我國外匯市場交易量增長3倍 國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英在會上表示，黨的十八大以來，外匯局認真貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，外匯領(lǐng)域改革發(fā)展穩(wěn)定工作取得了重大成果。 具體來看，一是國際收支基本平衡、更加穩(wěn)健，體現(xiàn)了我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局的積極進展。具體看，我國內(nèi)外部經(jīng)濟發(fā)展更加均衡，經(jīng)常賬戶順差和國內(nèi)生產(chǎn)總值之比保持在合理區(qū)間。跨境貿(mào)易和投融資更加活躍，跨境收支規(guī)模較快增長，人民幣匯率彈性增強，更好地發(fā)揮了調(diào)節(jié)國際收支的自動穩(wěn)定器作用。 二是資本項目開放穩(wěn)步推進，已實現(xiàn)較高可兌換水平。具體看，直接投資已經(jīng)實現(xiàn)了基本可兌換，跨境融資由市場主體在宏觀審慎管理框架下自主開展，跨境證券投資實現(xiàn)多渠道、多層次的雙向開放，境內(nèi)居民配置境外資產(chǎn)的渠道進一步拓寬，人民幣資產(chǎn)吸引力顯著增強，境外投資者投資中國的證券超過了2萬億美元，人民幣在國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重進一步提高。 三是跨境貿(mào)易和投融資更加便利，深入推進“放管服”改革成效顯著。具體看，真實合規(guī)的經(jīng)常項目交易得到充分保障，跨境投融資等資本項目手續(xù)不斷簡化，科技賦能數(shù)字外管進展明顯，企業(yè)、個人等市場主體多樣化的外匯需求得到更好滿足。 四是統(tǒng)一開放、競爭有序、監(jiān)管有效的外匯市場不斷健全，為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險創(chuàng)造了良好條件。外匯市場可交易貨幣超過40種，交易品種涵蓋國際主流外匯交易產(chǎn)品，十八大以來交易量增長了3倍，2021年交易量達到了36.9萬億美元。 五是外匯儲備資產(chǎn)實現(xiàn)安全、流動和保值增值，中國特色外匯儲備經(jīng)營管理制度不斷完善。近年來，外匯儲備規(guī)模保持在3萬億美元以上，今年5月底超過了3.1萬億美元，連續(xù)17年穩(wěn)居世界第一，是維護國家經(jīng)濟金融安全重要的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。
